首页 >> 金融>> 资产代币化的好处

资产代币化的好处

2022-05-20 08:18:04 作者:海南省万宁市 
什么是代币化过程?代币化是对分布式账本上的真实资产用数字货币来表示的过程(Hileman和Rauch...

什么是代币化过程?

代币化是对分布式账本上的真实资产用数字货币来表示的过程(Hileman和Rauchs, 2017),是区块链技术在金融市场中突出应用场景之一。

发行的代币代表区块链上的现有资产,通过链接资产相关的特性、经济价值与权利,链接链上与链下,真实资产用虚拟货币来表示。

代币化的好处

代币化流程对做市商有着非同凡响的影响。

整个资产管理与资产转移流程,精简而又去中介,从而达到高效。

通过智能合约,降低证券发行和管理成本,简化交易,提高交易速度。代币发行流程中的自动化组件,不仅降低了整个发行成本,还可以缩短证券生命周期。

而且,区块链的自有特性――网络中无单点故障,保护了用户的隐私,增加了安全性。此外,资产透明,数据完整且永不更改。数据文件附加在代币上,一同发送。代币化流程还能自动审核,所有资产特性以及生命周期,换手次数以及更新都一一记录在区块链上,从而形成一个审计跟踪,清晰记录所有权,所以在任意时间地点都能明确所有权的网络。

代币化流程对于流动性短缺的资产而言,非常关键。例如应收账款、商业信债、债务,如若将它们转化为流动性代币,就能立即交换,用一种新型融资方法,极大地刺激二级市场的资金流动。

而且,代币化有前合同义务,受法律保护,因为整个代币发行的所有步骤都符合监管要求,所有敏感操作都会一一记录到区块链上。

代币化流程可以转移信用:用户对自己希望转移的信用代币化。用信用发币,一旦谈判开始,买方提供付款证明后,就能立即转移信用。几秒钟内,买方会收到代币,他的投资组合会显示相关信用。潜在地,买家可以挑选想要的信贷,并立即出售其他信贷。

代币化流程是改进的基础:

1.交易与定价:去中介改变了如今的做市商模式,同时,它创建了所有权追踪审计,提高了定价;

2.资产流动性:代币化流程改善了流动性,消除了潜在的非流动性溢价,为投资者提供高价值,以及更快更便宜的证券,更快地解除担保,提高抵押品流动性,让资产负债表得到更高效利用;

3.清算和结算:减少了后台工作,以及资源应用,发币流程更加精简、便宜。降低了中介数量,从而降低了整个交易过程中的交易对手风险。使用区块链还可以更快地协调数据。

为了发挥代币化流程的最大效用,理想情况下,结算也是在链上进行。但结算工具相对新颖,当前用于加强遗留过程,展示代币化流程改进资产管理和资产转移的潜力。目前,现实中的资产仍然存在链下,因此链上与链下需要保持高度互操作性。在这一点上,以太坊公链能确保高度互操作性与安全性。

以太坊ERC721标准

发币要符合以太坊的策略,使用非同质代币标准ERC-721(创建非同质代币的开源标准)生成代币。在实践中,ERC-721定义了智能合约框架,允许创建、管理和交易独一无二的代币。ERC-721最成功的应用是加密猫咪,用户可以购买和交换猫的卡片,每张卡片都独一无二。加密猫咪卖出了百万张卡片,突显出ERC-721代币的有趣应用。

非同质指创建独一无二的代币,可以是链上资产,也可以是链下资产。这解决了数字时代的唯一性问题,因为ERC721禁止创建重复的数字资产。

利用ERC-721技术,可以确保一旦传输代币,所有相关文件都随之转移。交易成功后,买家立即收到代币,并可以将代币转移给另一个买家,增加流动性,刺激二级市场的形成。而且,代币化流程让资产数字化,有利于创新,摆脱纸质文件束缚,节约成本、时间以及资源,重点减少文件损坏。可以预见,不久的将来,大多数公司将向完全数字化的方向发展。

未来计划:ERC 1400

所有技术都在不断迭代,区块链协议技术也将不断改进。已经有一些倡议提议改进代币证券化框架。最近提出的ERC1400标准,将用标准接口来发布与赎回证券代币,管理所有权和发送限制,并透明公开不同代币子集在传输限制、权利以及义务的区别,从而改进当前的非同质代币框架。

ERC1400的作用是,用标准接口控制证券代币,加快代币发行,方便管理。

ERC1400还适用于不同司法司法管辖区特定法律和监管要求,代币化资产自动合规,这些要求都预定义在代码之中(OECD, 2020)。

随着标准不断改进,不久的将来,资产代币化应用于实践。ERC-1440已经减轻了stakerholder的技术尽职调查负担。随着时间的推移,预期将制订更多的标准,改进和精简代币化进程。

综上所述,使用ERC-721代币化资产将:

・ 资产链接合格文件

・ 将非流动资产转化为流动资产

・ 资产可立即转移

・ 资产数字化

・ 防范证券化和保理业务中的双重质押风险

用户体验的好处包括:

・ 资产具有流动性和可交易性

・ 审计和尽职调查

・ 投资组合估值

・ 价格发现

评论区
  • 来自黑龙江省双鸭山市的网友:

    太好看了

  • 来自内蒙古自治区牙克石市的网友:

  • 来自河南省长葛市的网友:

    加油

  • 来自安徽省淮南市的网友:

    被深深吸引

  • 来自浙江省临安市的网友:

    今天一直在追!!

  • 来自山西省大同市的网友:

    学习了

  • 来自陕西省华阴市的网友:

    顶顶顶

  • 来自河北省保定市的网友:

    添砖加瓦

  • 来自贵州省兴义市的网友:

    Mark一记、慢慢再看

图吧推荐
版权与免责声明:
①凡本网注明"来源:比特观察网综合"的所有作品,均由本网编辑搜集整理,并加入大量个人点评、观点、配图等内容,版权均属于深港在线,未经本网许可,禁止转载,违反者本网将追究相关法律责任。
②本网转载并注明自其它来源的作品,目的在于传递更多信息,并不代表本网赞同其观点或证实其内容的真实性,不承担此类作品侵权行为的直接责任及连带责任。其他媒体、网站或个人从本网转载时,必须保留本网注明的作品来源,并自负版权等法律责任。
③如涉及作品内容、版权等问题,请在作品发表之日起一周内与本网联系,我们将在您联系我们之后24小时内予以删除,否则视为放弃相关权利。
广告
大家爱看
广告
    编辑推荐